正文

因此，該理論強(qiáng)調(diào)銀行貸款必須以商業(yè)行為為基礎(chǔ)，以真實(shí)的商業(yè)票據(jù)為對(duì)象，使銀行貸款與商品的周轉(zhuǎn)緊密結(jié)合一起。因此，銀行不能發(fā)放不動(dòng)產(chǎn)貸款、消費(fèi)貸款、農(nóng)業(yè)貸款和長(zhǎng)期設(shè)備貸款，更不能發(fā)放用于證券投資的貸款。這一理論源于亞當(dāng)·斯密的 《國(guó)民財(cái)富性質(zhì)和原因的研究》一書。在相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)對(duì)商業(yè)銀行資產(chǎn)管理產(chǎn)生重要影響，對(duì)穩(wěn)定銀行的經(jīng)營(yíng)有一定的積極作用，即：為保證銀行流動(dòng)性和安全性提供了理論依據(jù); 能適應(yīng)商品交易對(duì)銀行信貸的需要; 由于包償性貸款能隨生產(chǎn)和貿(mào)易的發(fā)展需要而自動(dòng)伸縮，所以對(duì)貨幣流通和信用具有自動(dòng)的調(diào)節(jié)作用。但隨著資本主義經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，這一理論的局限性也日益明顯，主要表現(xiàn)在：沒(méi)有考慮到社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)貸款需求擴(kuò)大及貸款種類多樣化的客觀要求; 沒(méi)有注意到存款的相對(duì)穩(wěn)定性問(wèn)題; 缺乏對(duì)貸款自我清償外部條件的考慮; 過(guò)于強(qiáng)調(diào)自償性貸款，忽視了自償性貸款隨商業(yè)周期自動(dòng)伸縮信貸量會(huì)加大經(jīng)濟(jì)波動(dòng)，從而不利于中央銀行貨幣政策的調(diào)節(jié)等問(wèn)題。