每股現(xiàn)金流量為負(fù)的時(shí)候，意味著公司發(fā)生了大量的應(yīng)收款項(xiàng)，公司支付困難要靠舉債或擴(kuò)股維持支付，或者企業(yè)只有現(xiàn)金投入沒(méi)有資金回籠。
每股現(xiàn)金流量是公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量減去優(yōu)先股股利與流通在外的普通股股數(shù)的比率。每股現(xiàn)金流量＝（經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量－優(yōu)先股股利）／流通在外的普通股股數(shù)。
一般而言，在短期來(lái)看，每股現(xiàn)金流量比每股盈余更可以顯示從事資本性支出及支付股利的能力。每股現(xiàn)金流量通常比每股盈余要高，這是因?yàn)楣菊＝?jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量還會(huì)包括一些從利潤(rùn)中扣除出去但又不影響現(xiàn)金流出的費(fèi)用調(diào)整項(xiàng)目，如折舊費(fèi)等。
但每股現(xiàn)金流量也有可能低于每股盈余。一家公司每股現(xiàn)金流量越高，說(shuō)明這家公司每股普通股在一個(gè)會(huì)計(jì)年度內(nèi)所賺得現(xiàn)金流量越多；反之，則表示每股普通股所賺得現(xiàn)金流量越少。雖然每股現(xiàn)金流量在短期內(nèi)比每股盈余更可以顯示公司在資本性支出與支付股利方面的能力，但每股現(xiàn)金流量決不能用來(lái)代替每股盈余作為公司盈利能力主要指標(biāo)的作用。
公司期末貨幣資金余額可以大于或等于零，公司每股現(xiàn)金流可以大于或小于或等于零，為負(fù)的情況指期末現(xiàn)金凈流量為負(fù)，具體為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量加上投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量加上籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量等于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金收入減去經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金支出；投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量等于投資活動(dòng)現(xiàn)金收入減去投資活動(dòng)現(xiàn)金支出；籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量等于籌資活動(dòng)現(xiàn)金收入減去籌資活動(dòng)現(xiàn)金支出。每股現(xiàn)金流視同每股現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物。
這很正常，說(shuō)明目前流動(dòng)資金嚴(yán)重不足，靠借款以及墊資運(yùn)營(yíng)
貨幣資金是現(xiàn)在有的錢(qián)，現(xiàn)金流是資金的流入和流出。比如你初始有100萬(wàn)元現(xiàn)金，現(xiàn)金流為正1萬(wàn)元，期末余額就是101萬(wàn)元，現(xiàn)金流為負(fù)1萬(wàn)元時(shí)，期末余額就是99萬(wàn)元?，F(xiàn)金流為負(fù)，不一定沒(méi)錢(qián)。
