1.制度原因
發(fā)生創(chuàng)造性會(huì)計(jì)行為最根本的原因乃會(huì)計(jì)行為。公司的業(yè)務(wù)行為是不間斷進(jìn)行的,而這些業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)計(jì)量、記錄、核算以及報(bào)告卻是間斷性的。這導(dǎo)致一方面會(huì)計(jì)信息的及時(shí)性、真實(shí)性已經(jīng)在自創(chuàng)造到被使用者獲得這一段時(shí)間內(nèi)損失了很大一部分;另外一方面,上市公司的管理層可以在不受到投資者監(jiān)督的情況下進(jìn)行符合自身利益的創(chuàng)造行為———因?yàn)樗麄冎恍枰谑虑榘l(fā)生很長(zhǎng)一段時(shí)間后以含糊的語(yǔ)句把該事項(xiàng)報(bào)告給投資者。簡(jiǎn)而言之,會(huì)計(jì)信息的產(chǎn)生與報(bào)告之間的不連續(xù)給上市公司進(jìn)行創(chuàng)造性會(huì)計(jì)行為提供了時(shí)間機(jī)會(huì)。此外,會(huì)計(jì)實(shí)踐需要使用定量的精確的數(shù)字去描述經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中很多定性的模糊業(yè)務(wù)行為,這又給上市公司提供了進(jìn)行創(chuàng)造性會(huì)計(jì)行為的空間機(jī)會(huì)。
降低上市公司進(jìn)行創(chuàng)造性會(huì)計(jì)行為風(fēng)險(xiǎn)的主要方法是完善會(huì)計(jì)制度。例如英國(guó)先后出臺(tái)了卡德伯利報(bào)告、拉特曼報(bào)告、格林伯利報(bào)告和哈姆佩爾報(bào)告,并且最終在 1998年形成了公司治理委員會(huì)綜合準(zhǔn)則,要求公司強(qiáng)制遵守。而在我國(guó),會(huì)計(jì)制度還在不斷的建立與完善過(guò)程中。會(huì)計(jì)制度的不完善、相關(guān)從業(yè)人員的素質(zhì)不高都是導(dǎo)致我國(guó)市場(chǎng)中創(chuàng)造性會(huì)計(jì)行為頻發(fā)的外部因素之一。 2.公司創(chuàng)造性會(huì)計(jì)的主觀動(dòng)機(jī)
信息經(jīng)濟(jì)學(xué)中將市場(chǎng)中交易各方掌握信息不一致的現(xiàn)象稱為信息不對(duì)稱。信息不對(duì)稱會(huì)存在逆向選擇,掌握信息的一方利用信息優(yōu)勢(shì)獲取超額利潤(rùn)。而市場(chǎng)中逆向選擇行為的存在必將最終導(dǎo)致“劣幣驅(qū)逐良幣”的結(jié)果,典型的例子就是二手車市場(chǎng);資本市場(chǎng)的公司與公司、公司與投資者之間也存在類似的信息不對(duì)稱現(xiàn)象。公司內(nèi)部的經(jīng)營(yíng)者擁有比外部投資者更多的信息,而投資者很少能夠了解到公司經(jīng)營(yíng)者的真實(shí)所作所為。一家公司也很少能夠了解到競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手已經(jīng)或者將要采取的行動(dòng)的真實(shí)細(xì)節(jié)。因此,我們可以在類似于二手車市場(chǎng)的框架下,使用博弈論的方法來(lái)分析公司進(jìn)行創(chuàng)造性會(huì)計(jì)行為的內(nèi)在動(dòng)機(jī)。 首先,我們分析公司進(jìn)行創(chuàng)造性會(huì)計(jì)行為的目的。上市公司此類行為的最終目標(biāo)都是希望獲得投資者的信任,能夠在資本市場(chǎng)上生存并且獲得盡可能多的資金支持。但是在特定時(shí)點(diǎn),資本市場(chǎng)能夠提供的資金的數(shù)量是有限的,上市公司必須采取一切可能的方法來(lái)爭(zhēng)奪投資者的信任和隨之而來(lái)的投資。由于信息不對(duì)稱,大多數(shù)投資者對(duì)一家公司的了解只能來(lái)自于會(huì)計(jì)信息。只要公司從事正當(dāng)?shù)臉I(yè)務(wù)沒(méi)有違法行為,會(huì)計(jì)報(bào)表體現(xiàn)出來(lái)的盈利能力強(qiáng)并且長(zhǎng)期穩(wěn)定,投資者就會(huì)傾向于持有該公司的股份。信息不對(duì)稱為創(chuàng)造性會(huì)計(jì)行為提供了存在的可能性,而上市公司為了獲得投資就會(huì)產(chǎn)生進(jìn)行創(chuàng)造性會(huì)計(jì)的沖動(dòng)。在這里,我們記公司進(jìn)行創(chuàng)造性會(huì)計(jì)行為的預(yù)期總收益為ER。
作為理性的經(jīng)濟(jì)主體,上市公司也會(huì)考慮到進(jìn)行創(chuàng)造性會(huì)計(jì)的潛在成本。雖然創(chuàng)造性會(huì)計(jì)屬于會(huì)計(jì)制度的灰色地帶,不會(huì)抵觸現(xiàn)有的法律規(guī)定,但是在一定的概率p下,上市公司會(huì)產(chǎn)生損失L。這主要體現(xiàn)在投資者因?yàn)樯鲜泄緯?huì)計(jì)信息不準(zhǔn)確與上市公司之間發(fā)生的訴訟成本LL、相關(guān)監(jiān)管部門的處罰LP以及在發(fā)生這些問(wèn)題后資本市場(chǎng)對(duì)上市公司的冷落LC。那么,上市公司的預(yù)期成本EC=pL=p(LL+LP+LC),假定上市公司預(yù)期收益為ER,則預(yù)期凈收益ENR=ER-EC。
現(xiàn)在假設(shè)市場(chǎng)的總資金量為F,有兩家經(jīng)營(yíng)狀況非常類似的公司A和B。他們中如果一家進(jìn)行創(chuàng)造性會(huì)計(jì),那么他可以得到全部資金F×ENR。如果兩家同時(shí)進(jìn)行創(chuàng)造性會(huì)計(jì),那么每家可以得到0.5F×ENR。如果都不進(jìn)行創(chuàng)造性會(huì)計(jì),那么這一筆資金會(huì)部分流向其他部門,兩家的收益都是為0.2F。
在我國(guó)的現(xiàn)行會(huì)計(jì)制度下,公司進(jìn)行創(chuàng)造性會(huì)計(jì)的成本幾乎為零,顯然我們有0.5F×ENR>0.2F,那么相應(yīng)博弈矩陣的納什均衡點(diǎn)就是(0.5F×ENR,0.5F×ENR),也就是兩家公司都進(jìn)行創(chuàng)造性會(huì)計(jì)。 總而言之,會(huì)計(jì)的本質(zhì)與相應(yīng)制度的不完善和信息不對(duì)稱是創(chuàng)造性會(huì)計(jì)行為存在的前提,追求資金的目標(biāo)使上市公司愿意進(jìn)行創(chuàng)造性會(huì)計(jì),而公司之間的博弈結(jié)果又導(dǎo)致了創(chuàng)造性會(huì)計(jì)行為的泛濫。