商業(yè)貸款理論(commercial-loan theory) ，商業(yè)性貸款理論也叫生產(chǎn)性貸款理論，它是商業(yè)銀行資產(chǎn)理論中的一部分，它為保證商行資金的高度流動性，其貸款應是短期的和商業(yè)性的。商業(yè)貸款理論是最早的資產(chǎn)管理理論。由18世紀英國經(jīng)濟學家亞當·斯密在其《國富論》一書中提出的。

中文名

商業(yè)貸款理論

外文名

commercial-loan theory

別名

生產(chǎn)性貸款理論

隸屬

商業(yè)銀行資產(chǎn)理論

簡要介紹

商業(yè)貸款理論認為商業(yè)銀行的資金來源主要是流動性很強的活期存款，因此其資產(chǎn)業(yè)務應主要集中于短期自償性貸款，即基于商業(yè)行為能自動清償?shù)馁J款，以保持與資金來源高度流動性相適應的資產(chǎn)的高度流動性。短期自償性貸款主要指短期的工、商業(yè)流動資金貸款。由于這種理論強調(diào)貸款的自動清償，也被稱作為自動清償理論；又由于該理論強調(diào)商業(yè)銀行貸款以商業(yè)行為為基礎，并以真實商業(yè)票據(jù)作抵押，因此也被稱為“

真實票據(jù)論

”（real-bill theory）。

發(fā)展

商業(yè)貸款理論產(chǎn)生于商業(yè)銀行發(fā)展初期，當時商品經(jīng)濟不夠發(fā)達，信用關系不夠廣泛，社會化大生產(chǎn)尚未普遍形成，企業(yè)規(guī)模較小。企業(yè)主要依賴內(nèi)源融資，需向銀行借入的資金多屬于商業(yè)周轉(zhuǎn)性流動資金；此時中央銀行體制尚未產(chǎn)生，沒有作為最后貸款人角色的銀行在銀行發(fā)生清償危機時給予救助，銀行經(jīng)營管理更強調(diào)維護自身的流動性，而不惜以犧牲部分盈利性作為代價。因此，銀行資金運用結(jié)構單一，主要集中于短期自償性貸款上。

重要作用

重要原則

商業(yè)貸款理論奠定了現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營理論的一些重要原則。

亞當·斯密

首先，該理論強調(diào)了資金運用受制于資金來源的性質(zhì)和結(jié)構。這一原則已成為商業(yè)銀行進行資金運用所遵 循的基本準則；理論依據(jù)

其次，該理論強調(diào)銀行應保持資金的高度流動性，以確保商業(yè)銀行安全經(jīng)營，這為銀行降低經(jīng)營風險提供了理論依據(jù)。然而，隨著資本主義的發(fā)展，商業(yè)貸款論的理論局限性逐漸顯露出來。

局限性

首先，該留念沒有認識到活期存款余額具有相對穩(wěn)定性，而使銀行資產(chǎn)過多地集中于盈利性較差的短期自償性貸款上。盡管活期存款流動性很強，但按“續(xù)短為長”的原理，在活期存款的存取之間，總會存在一個相對穩(wěn)定的余額。這部分資金可用于發(fā)放長期貸款而不會影響其流動性；

其次，該理論忽視了貸款需求的多樣性。商業(yè)貸款理論不主張發(fā)放不動產(chǎn)貸款、消費貸款、長期性設備貸款和農(nóng)業(yè)貸款，這樣就限制了商業(yè)銀行自身業(yè)務的發(fā)展和盈利能力的提高；

再者，該理論忽視了貸款清償?shù)耐獠織l件。貸款的清償受制于外部的市場狀況。在經(jīng)濟蕭條時期，就難以自動清償，因此短期自償性貸款的自償能力是相對的，而不是絕對的。