產(chǎn)生年代

預(yù)期收入理論產(chǎn)生于20世紀40年代，由美國經(jīng)濟學(xué)家普魯克諾于1949年在《定期存款及銀行流動性理論》一書中提出的。該理論認為，銀行資產(chǎn)的流動性取決于借款人的預(yù)期收入，而不是貸款的期限長短。借款人的預(yù)期收入有保障，期限較長的貸款可以安全收回，借款人的預(yù)期收入不穩(wěn)定，期限短的貸款也會喪失流動性。因此預(yù)期收入理論強調(diào)的是貸款償還與借款人未來預(yù)期收入之間的關(guān)系，而不是貸款的期限與貸款流動性之間的關(guān)系。

理論不足

預(yù)期收入理論為銀行拓展盈利性的新業(yè)務(wù)提供了理論依據(jù)，使銀行資產(chǎn)運用的范圍更為廣泛，鞏固了商業(yè)銀行在金融業(yè)中的地位。預(yù)期收入理論依據(jù)借款人的預(yù)期收入來判斷資金投向，突破了傳統(tǒng)的資產(chǎn)管理理論依據(jù)資產(chǎn)的期限和可轉(zhuǎn)換性來決定資金運用的做法，豐富了銀行的經(jīng)營管理思想。

其不足之處在于：對借款人未來收入的預(yù)測是銀行主觀判斷的經(jīng)濟參數(shù)。隨著客觀經(jīng)濟條件及經(jīng)營狀況的變化，借款人實際未來收入與銀行的主觀預(yù)測量之間會存在偏差，從而使銀行的經(jīng)營面臨更大的風(fēng)險。

該理論存在的主要問題：由于收入預(yù)測與經(jīng)濟周期有密切關(guān)系，因而可能增加銀行的信貸風(fēng)險；銀行危機一旦爆發(fā)，其規(guī)模和影響范圍將會越來越大。

積極意義

預(yù)期收入理論的積極意義：

1.它明確提出了貸款清償取決于借款人的預(yù)期收入，這是銀行信貸經(jīng)營管理的一個重要進步，深化了人們對銀行貸款清償?shù)恼J識。

2.它促進了商業(yè)銀行貸款形式的多樣化，從而增強了商業(yè)銀行的競爭力，突出了商業(yè)銀行在經(jīng)濟活動中的重要地位。

3.促進了生產(chǎn)和消費規(guī)模的擴大，加強了商業(yè)銀行對國民經(jīng)濟的滲透力。

主要觀點

1、貸款能否到期歸還是以未來的收入為基礎(chǔ)的。

2、穩(wěn)定的貸款應(yīng)該建立在現(xiàn)實的歸還期限與貸款的證券擔(dān)保的基礎(chǔ)上。

3、中央銀行可以作為資金流動性的最后來源。

理論的作用

預(yù)期收入理論產(chǎn)生于第二次世界大戰(zhàn)后西方各國經(jīng)濟的恢復(fù)和發(fā)展的背景之下。從政策導(dǎo)向上看，此時凱恩斯的國家干預(yù)經(jīng)濟的理論在西方非常盛行，該理論主張政府應(yīng)該擴大公共項目開支，進行大型基礎(chǔ)建設(shè)項目；鼓勵消費信用的發(fā)展，以擴大有效需求從而刺激經(jīng)濟的發(fā)展。因此，中長期貸款及消費貸款的需求擴大了；從市場競爭來看，隨著金融機構(gòu)多元化的發(fā)展，商業(yè)銀行與非銀行金融機構(gòu)的競爭日益激烈，這迫使銀行不得不拓展業(yè)務(wù)種類，增加利潤率回報較高的中長期貸款的發(fā)放。